2013年中国松香形势分析

　　中国是世界最大松香生产国，产量占世界60%以上，中国松香及深加工产品不仅广泛应用于国内胶粘剂、印刷油墨、合成橡胶、涂料、食品等行业，同时中国也是世界最大的松香及深加工产品出口国家，这些产品漂洋过海造福几十个国家及地区的工业生产及日常生活。因此世界经济大环境的好坏，直接影响到松香的需求，进而影响到松香行业的发展。

　　华讯松香网：管总您好!请您结合国外的经济情况谈谈我国松香市场面临的经济环境。

　　管清奎：世界经济自2008年陷入危机，从此后的发展来看，世界经济低潮期来临已是不争的事实。世界经济需要较长的时间筑底，才能重新走上正常的增长道路。今年是2008年金融危机以来的第五个年头，从中国松香主要出口目的地欧洲、日本、美国等地目前的形势看，经济基本企稳，但离正常增长还有时日。

　　1) 欧洲作为中国最大的松香及深加工产品出口地区，从目前看经济乏善可陈。欧洲内部许多经济关系如债务问题、高失业问题仍待理顺，国际货币基金组织预估欧洲2013经济仍处于小幅度萎缩状态，情况与2012年大体持平或略有好转，预计2013欧洲对中国松香需求的增长难有贡献。

　　2) 日本作为中国松香经济第二大进口国，但近来中日经济关系由于受到钓鱼岛之争影响，一季度中日贸易总额下降了10%，与同期中国进出口同比增长10%形成较大反差。2013年，随着日本“安倍经济”政策开始实施，以日元极度宽松作为主要手段的经济拉动政策，日元大幅度贬值对日本2013年出口将起到推动作，从而刺激日本对包括松香在内的原材料需求。由此来看，2013年松香对日本出口有望取得一些进展，但日元大幅贬值也快速的提高了日本企业的进口成本，对松香价格产生很大的负面影响。

　　3) 美国直接进口中国松香及深加工产品并不多，排在第五位之后，但美国作为世界经济火车头，美国经济影响整个世界的经济，对中国松香行业的影响很大。从目前看，2013年美国经济复苏进度有所加强，股市也创造新高，若美国经济复苏少一些曲折，将进一步改善中国松香行业信心。

　　华讯松香网：08年的经济危机确实给世界经济带来了不小的影响。那么，从我国国内经济环境来看呢?

　　管清奎：松香广泛应用于我国经济多个领域，经济增长情况对松香行业发展至关重要，从2013年中央经济会议所制定的经济发展计划来看，2013年中国经济发展目标继续处于较低的水平，目标维持在去年7.5%水平。而从近三个月经济运行看，经济发展动力不足，企业库存高，销售不畅，一季度总的出口增长率也只有10%，维持较低的增长水平。因此，2013年国内总的经济环境仍不利于松香行业。

　　从刚刚公布的2013年第一季度经济数据看，中国经济基本处于稳定运行状态，GDP增长率为7.7%，低于大多数经济机构的预测，表明中国经济复苏不会一帆风顺，处于经济大环境中的松香行业，需要尤其持谨慎的心态。

　　华讯松香网：影响松香行业的因素很多，不仅受气候、资金、人气等影响，受政策、国内经济大环境及国际经济环境的影响更大，应该说是一个典型的周期性行业。那么，从行业周期来说，您如何看待今年的松香市场?

　　管清奎：在松香行业中关于松香的价格规律有一个说法，那就是假如第一年是跌的话、那第二年就会是稳、第三年则会涨，遵循着这样一个传统波动周期，以至于有涨一年吃三年的说法。但是随着松香行业更加开放和松香更广泛的应用于下游众多行业，以及外部经济环境不断变化，影响松香行业的因素更加复杂，松香价格的波动周期亦有所改变。

　　从华讯松香网所收集2000年到2013年松香每月均价波动来看，这13年来松香大致经过了四个波动周期，即2000年-2002年，2003年-2005年，2006年-2010年以及2011年开始至目前我们所处的阶段周期。

　　2013年，松香市场会是什么样的走势，松香每月均价会画出漂亮的上升曲线吗?大家非常关注。从上面的松香价格周期分析来看，松香价格波动周期有拉长的趋势，开始周期可能是3年，上个周期是5年，本次周期是否也需要5年?如果这个趋势形成，表明我们松香行业需要更久的时间才能走出低谷，因此2013年松香市场很可能仍然处于低谷，不容乐观，也可能画出一根平淡的曲线。

　　华讯松香网：看来松香行业的周期也不是一成不变的呢!那么，市场需求方面会不会有着更紧密的联系呢?

　　管清奎：对松香有需求的行业有很多，我们看一下几个典型行业近年来的市场情况：

　　1. 胶粘剂行业

　　从与松香联系紧密的下游行业看，松香最大的应用行业胶粘剂增长速度在下降，由2011年之前的15%左右的年增长率，降至10%以下。

　　2. 合成橡胶行业

　　从松香第二大应用领域合成橡胶行业看，2012年增长速度也降至10%以下。

　　3. 油墨行业

　　油墨是松香第三大主要应用领域，同样在经历前期高速增长后，近两年增长速度明显下降，降低了对松香需求的拉动。

　　从以上数据看，受中国国内经济继续处于低潮期影响，2013年国内下游行业增长处于近几年低位，对松香的需求预计增长乏力。

　　华讯松香网：看来近年来下游需求疲软已是不争的事实了。出口方面会不会乐观一点呢?

　　管清奎：中国松香出口2006年左右达到了顶峰，近年来出口数量不断的下滑，2012年出口量降至高峰年份一半以下。2012年出口松香16.78万吨，同比2011年下降27.41%，出口深加工产品10.06万吨，同比2011年下降6.08%，整个松香类产品出口减少了约7万吨。影响出口的主要因素是欧洲债务危机、经济疲软，需求下降幅度较大。过去，欧洲是我国松香的主要出口目的地，在出口高峰的2006年，出口到欧洲的松香达17.6万多吨，超过中国2012年全年对外出口总量，可见出口下滑是多么的严重。同时也说明了中国松香对国外市场的严重依赖程度。

　　相对于出口大幅下滑，相反出现了松香的进口。这个显著的变化出现于2012年，国外松香开始登陆中国市场，2012年中国进口松香9918吨，2013年1-2月份，中国进口松香3480吨，而去年同期仅有488吨，增长幅度巨大，主要进口来源为印度尼西亚和巴西。国外松香不仅在国际市场上与中国竞争，也开始冲击中国国内市场。

　　2013年中国松香出口是否极泰来取得象样的增长?我们可以从过去两个月的出口数据看出问题，2013年1-2月，中国松香出口数量1.78万吨，比去年同期下降35%，形势十分严峻，预计2013年出口市场对中国松香市场的推动作仍然十分有限。

　　华讯松香网：看来出口情况也十分严峻啊!在这样的环境下，松香库存量岂不是很大?

　　管清奎：受到2010年高价松香刺激，2011年中国松香产量大幅度增加，留下了库存高企的后遗症，至今对中国松香市场造成严重影响，从历年产区经理会所统计的年底库存看，近两年松香的库存数量处于高位，对2013年松香市场仍然造成持续的压力。

　　关于最新的数据，昨天召开了2013年全国松香产区经理会议，会议统计出了2012-2013年松香产量数据，现发布如下：

　　2012年全国松香产量为69.76万吨，较上年同比减小10%;2012年松香库存约25.34万余吨，较上年同比增长24%;2013年3月底库存量约19.88万吨，同比上年增长13%。以上数据希望得到行业的充分重视，采取相应的措施，进一步消化目前高企的库存是当前迫切任务。

　　华讯松香网：松香市场如此低迷，那么今年的松香成本情况怎么样?包山及采脂积极性有没有受影响?

　　管清奎：我分别就包山成本、人工成本和包山及采脂积极性几项解说一下吧。

　　1. 包山成本

　　根据中国林产工业协会松香分会及华讯松香网经过近几个月的密切关注，2013年松林承包费用大体与2012年持平，虽然松香价格低迷，但山林拥有者仍然坚持较高的松林报价，否则宁愿不出租松林，导致2013年松脂成本中，这部分的成本与去年大体持平，难以下降。

　　松脂承包费依据松树大小、树种、采割年限及地形情况不同而有所区别，2013年松林承包费为6-8元/棵。

　　2. 采脂人工成本

　　采脂工人短缺在2013年尤其突出，在经历松香持续低迷后，采脂工人不仅收入大降，对未来继续从事这个行业的信心亦受打击，不断有采脂工人离开转行。受松香市场前景低迷影响，2013年虽然采脂工人更加难找，但是松林承包商也不敢以提高工价来吸引更多的采脂工，避免赔本增加风险。目前2013年松林承包商与采脂工主流的采脂协议价大至在2.0-2.2元/斤，与2012年大体持平。

　　从2013年包山成本及采脂工人成本看，再加上必要的管理、运输费用，今年松脂成本价并不低，大部分松脂供应商的成本达到4.0元/斤左右，松脂价格要在赚取1.0元/斤以上，大部分松脂供应商才有利可图，换算成松香价格接近10000元/吨水平。

　　3. 包山及采脂积极性

　　年初是中国松脂生产传统的包山季节，山林承包合同以及采脂工人招募以及上山做采脂前期工作，均在这段时间完成。2013年初低迷的松香行情对包山进展造成严重影响，根据调查，已有相当一部分松脂供应商在今年放弃这个行业转做其他工作，也鲜有新人加入。采脂工的到位情况不佳，后期一些采脂工对工价要求很高，达到2.6-2.8元/斤，一些地方甚至有部分自有山林老板因招不到接受较合理工价的采脂工而放弃今年的采割工作。从包山积极性判断，2013年松香产量继续下调是难以避免的。

　　小结

　　从松香价格波动行业周期以及国内外环境看，目前松香行业及国内外环境均还处于低潮期，两种因素叠加，加剧了松香行业走出低谷的困难度，松香行业需要更多的时间才能自我调整完毕。2013年仍将是松香的调整年，然而从包山成本及积极性上看，松香生产有其刚性成本，松香目前价格已与成本价相距不远。2013年松香原料生产形势不容乐观，包山积极性低，采脂工人难找，预计产量将继续下调，因此总体上看松香价格虽然难涨，但亦难以再次明显下降。但是有时往往成本和市场又难以同步，中国的松香成本需要比照世界松香的成本，需要考虑高油松香的成本，甚至还要参考替代品成本，这些都是我们中国松香面临的压力。由此看来2013年松香价格走势这条曲线充满着神秘的不确定性。

　　华讯松香网：结合以上这些情况，您觉得今年的松香产业面临着哪些问题?

　　管清奎：1.成本难降

　　受中国人口红利下降，生活成本不断上升影响，中国各行业面临用工成本上涨的压力，松香作为劳动密集型行业，受到的影响尤其严重。同时中国采脂松林更新乏力，老化严重，新的可采脂松林补充不足，采脂松林租金在目前的水平上难以下降，这两个因素导致了中国松香在原料上的成本居高不下。成本刚性很大，阻碍松香用量扩大以及中国松香在国际市场上的竞争力。目前中国松香的成本已在10000元每吨左右，而其它脂松香生产国如巴西的成本，低于1500美元每吨即9000元每吨出头，而印尼与越南的成本至少再低500元人民币每吨以上。

　　2.去库存化任务重

　　2011年中国松香产量大增以及当年经济重陷低迷，导致松香库存高企，目前仍然未能把库存降到合理水平，较高的库存与平淡的需求叠加，松香行业需要更多的时间进行去库存化，2013年松香行业仍然面临较重的去库存化任务。只有中国松香的库存降到与市场需求相匹配程度，松香行业才能摆脱低迷状态。

　　3.需求增长乏力

　　从以上的国内外经济形势分析以及刚刚公布的第一季度中国经济增长数据看，2013年中国松香行业面临的国内外环境仍然较差，下游行业对松香需求的增长还在复苏过程中，2013年松香需求仍在平淡中度过。

　　华讯松香网：请您针对今年的松香市场情况，给我们提一些建议和对策。

　　管清奎：从内外环境看，2013年松香产业形势仍然不大乐观，不仅需要在座的行业人士继续努力奋斗，励精图治，也需要各级政府及科研机构加大对松香这个绿色产业的支持，争取松香产业复苏跟上甚至领先于经济大环境。

　　1. 立足长远、稳定持续经营

　　金融危机后，国内外经济发展进入了一个新的阶段，短期内经济形势都难以恢复到危机前的快速增长状态，因此对松香的需求，也处于缓慢增长的阶段，因此短期内松香价格恢复到前两年的高位是比较困难的，短期暴利难以再现，松香上下游经营者只有通过长远规划，加强诚信建设，稳定经营，才会获得较好的效益。

　　2.努力降低成本、提高竞争力

　　随着中国经济的不断发展，以及人口红利不断消失，中国松香的低成本时代一去不复返，中国松香不仅受国外低价松香的影响，也受到石油树脂的打压，只有努力降低成本，才能保证松香下游产品的竞争力，从而避免国内外市场对中国松香需求萎缩。因此，在高成本时代，努力尽可能的降低中国松香的生产成本，积极通过改进生产技术，提高产品质;通过技术升级，开发新产品，提高产品的竞争力;避免与外国原料生产商在产品低层次上竞争。这一点尤其重要。

　　3.加快产业结构调整、避免恶性竞争

　　金融危机以及随后的债务危机，世界经济已伤筋动骨，非短期可以治愈，国内外经济短期内是难以走出低谷，市场对松香的需求也不可能大幅增长，加上目前仍然较高的库存，松香行业的扩张要非常谨慎。目前需要做得工作是：优化资源配置和产业布局，解决核心技术缺乏、产品附加值低的问题。首要解决低水平重复建设和产能过剩的问题。单靠互相杀价、恶性竞争，只能伤害产业的健康发展。

　　4.科学生产、提高效率

　　中国松脂生产成本过高，很大程度上基于我们的生产效率太低。比如：巴西的人工成本比中国的还高，但是他们的生产效率高，因而成本比我们低。这其中的原因是多方面的，其一是他们的林地多处于平原地带人工林，松林密度大，且采用化学采脂法，巴西的工人人均一年可以采割松脂25吨，而中国最高基本上处于5吨的水平，原因是我们的地形陡，松林密度低，不采用化学药剂。印尼方面，他们采脂松林的胸径大，大多也是人工林密度大。与国外相比，中国松脂的生产效率还是比较低的，有待我们积极去提高生产效率，从而降低生产成本。

　　总之2013年仍然是松香行业谨慎经营的一年，需要行业人士调整心态、保持信心，努力克服中国松香行业面临的几大难题，进行艰苦不懈的努力，促进中国松香行业尽快的走上全面复苏的轨道。坚信最低迷的时期即将过去，松香行业一定会迎来美好的明天!